改P2P忙线下跑马圈地无有效监管或引发道德

P2P忙线下跑马圈地 无有效监管或引发道德风险

目前本土的P2P平台有家，其余还有家都是其他平台的线上点，一位二线城市P2P行业人士感叹。当许多P2P平台忙着线上营销的时候，一些平台已经将触角伸向线下，其线下点覆盖省级城市以及二、三、四线城市，新一轮跑马圈地运动已拉开序幕。但在市场看来，P2P平台的优势就是以线上为载体，那么，这种线上+线下相结合的模式能走多远?

据贷之家的统计数据显示，今年月，微贷新增9家营业部;3月18日，该平台的三家分公司(江西南昌、江西新余、广州白云)同日开业，至此，微贷正式开张的营业部达到66家。另有公开消息显示，2015年，红岭计划在全国设立30多家分公司，每家分公司可下设10家体验店;分公司一把手必须为当地银行的分行行长或一级支行行长以上级别。同时，去年以来，早已有不少P2P平台下渠道上进行了重点布局。投哪2014年年报显示，截至去年底，该平台在全国共有27家营业部，分别位于长三角、珠三角、中西部等地。同时，北京商报注意到，不少上海、北京的平台早已将线下点开到了此前借贷较为活跃的二三线城市，并成为当地的P2P行业主力。

虽然P2P的本质是Peer to Peer，但是线上线下相结合的模式，是目前绝大多数P2P都采用的模式，即所谓的O2O模式(Online to Offline)，宜人贷、人人贷、团贷等也都采取了直营业务扩张模式。对于许多P2P平台而言，现阶段线下门店的布局，除了借款业务增长的需求，线下投资人的引流(理财端的拓展)是更重要的目的。

此前市场对于究竟是否应该进行线下营销引起了讨论，不少P2P行业人士认为，P2P平台属于中介机构，优势就是纯线上平台，如果以线下的模式进行铺点，不仅成本会摊高，风险也会增加。

不过也有业内人士认为，当前P2P行业的生存环境已发生了变化。一方面，随着行业竞争加剧以及线上推广成本攀升且转化率不高，平台获客成本不断增加。相对来说，平台发展线下模式，成本大部分自主车企并未将销量的提升视作各自最重要的业绩目标开支反而会小一些，且线下渠道更加直观、精准;另一方面，内地地区包括广大的二三线城市以及农村市场，投资人群体更大，线下只是一种引流方式。

当然线下公司存在很多问题，不少P2P平台都是先有线下门店然后再进行线上布局，而线下点的前身可能就是财富管理公司、私募基金等，但是之前这类公司忽悠投资者的案例频频发生，那么线下的模式是否合理合规?线下模式往往信息不透明，如何规避风险?

一位业内人士指出，线下P2P平台往往直接吸收投资人资金，更像改头换面的线下投资担保公司，而且并无有效和严格的监管人去监控资金流向，同时，平台对投资人透露的信息也相当有限甚至没有，这样很容易引发道德风险。此外，往往线下的平台资金量更大，风险不容易估量。

贷之家相关人士进一步表示，目前平台开门店主要目的是为了获取借款客户，但不排除有平台利用门店直接下吸收资金不走线上，这与监管政策也是相背离的。