信息科技持续关注5G传输网络投资周期的影公开

信息科技：持续关注5G传输络投资周期的影响 荐4股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点近期推荐组合：烽火通信（600498）、光迅科技（002281）、凯乐科技（600260）、中国联通（600050）。另外，建议关注博创科技（ 00548）、初灵信息（ 00250）、汉威科技（ 00007）、高新兴（ 00098）、日海通讯（002 1 ）、宜通世纪（ 00 10）、深南电路（002916）、海格通讯（002465）。

市场回顾：上周通信（申万）指数上涨2.08%；沪深 00指数上涨0.01%；行业跑赢大盘2.07%。

策略观点：上周通讯板块大幅上涨，市场信心继续回暖。上周通信板块大幅上涨，市场信心继续回暖。我们延续看好5G、物联、云计算领域的投资机会：1、中国移动年中追加投资，5G传输络投资大周期即将开启，利好传输络产业链。2、中兴解禁后业务全面恢复，接连收获多项海内外大单。 、韩国运营商推动5G建设，华为或将赢得第一批订单。4、“2018中国IPV6发展论坛”展开，3大运营商公布部署计划。

中兴业务全面恢复，接连收获多项海内外大单。7月18日，“5G和未来络战略研讨会”上，业内专家表示，中兴已重启中国5G技术研发试验第三阶段测试，预计会很快完成。自中兴解禁开始，中兴获海内外运营商支持，新签多个订单，源于中兴通讯在5G等创新领域具有丰富的技术储备。虽然遭遇近三个月的谢绝令，中兴通讯的核心竞争力并未受损。

韩国运营商携手实现5G商用，华为或将在韩国5G脱颖而出。7月17日，韩国三大运营商达成协议，将共同合作在2019年 月商用5G络。

此前三家移动运营商在6月韩国首次5G频谱拍卖中投入总计 .61万亿韩元（ 2.6亿美元）。运营商表示，6月决定支付 .6万亿韩元购买5G频谱后，成本便成为采购装备时重要的考虑因素，华为的5G核心竞争力使其有望超出三星，取得定单。

“2018中国IPV6发展论坛”展开，3大运营商公布部署计划。7月12日，2018中国IPv6发展论坛展开，3大运营商依次公布了IPv6在络基础设施、终端、自营运用、门户站和营业厅等方面的改造及部署计划，IPV6发展已被提上日程。

风险提示：中美贸易摩擦缓和低于预期风险，行业增速放缓风险，资费下滑加速风险。