广证恒生流动性之矛PK经济之盾公开

广证恒生：流动性之矛PK经济之盾 种别： 机构： 研究员：

[摘要]

本周看点：

1.首席论势1）看趋势：多头借“流动性”之矛，以“小盘+主题”为突破口发动攻势，而空头凭“经济”之盾，布局周期+银行狙击，多空对战愈演愈烈。总体上保持近期观点：当前以趋势投资策略应对，警惕冒进风险，将2270点视作多空分界线，短时间博弈仍保持2 00点。

2）创业板的风险与机会。维持近期观点：将创业板指（ 99006）1460点作为多空分界线，顺势做趋势投资。

2.行业配置与资金流分析1）资金流分析：5日方面资金流入靠前的板块：银行及农林牧渔；流入靠后的板块：传媒及国防军工。20日方面资金流入靠前的板块：

银行及公用事业；流入靠后的板块：电子及有色金属。

2）本周行业配置：综合斟酌基本面、估值面和情绪面三个因素，本周建议配置化工和纺织服装。

.掘金新股次新股。今年年初以来发行的新股中，民营企业发行后总体表现优于国有企业；行业来看，计算机、信息技术以及医药行业公司发行数较多，涨幅也较高，建议斟酌相关行业的民营企业。

4.主题纵横1）热门主题掘金：国企改革继续推动。广东第二次混改项目对接会行将举行，18 个项目预计引入民资770.8亿元，改革力度空前且诚意十足，广东国企改革跑步前进。建议关注：广日股份（600894）、粤传媒（002181）、海格通讯（002465）。

2）海外投影：利好政策推动运输物流板块“扬帆远航”。日前商务部出台政策支持商贸物流企业专业化和规模化，国务院会议也决定全面开放国内包裹快递市场，对降低企业物流本钱、提升企业物流服务能力具有指导意义。推荐关注：飞马国际（600270）、保税科技（600794）、中海发展（600026）、中国远洋（601919）、外运发展（600270）、华贸物流（60 128）等A股标的。